期货从业人员资格考试大纲（2020年版）

## 一、考试简介  2020年度期货从业人员资格考试是由中国期货业协会组织的行业准入类考试，旨在评价和认定从事期货业务人员的专业知识水平和职业能力。该考试是取得期货从业人员资格的前提，对于维护期货市场规范运行、保护投资者合法权益、促进期货市场健康发展具有重要意义。考试遵循公平、公正、公开的原则，采用全国统一大纲、统一命题、统一组织的形式进行。考生需通过规定的科目考试并取得合格成绩，方可申请期货从业人员资格。2020年度的考试安排、报名条件及具体要求，均以中国期货业协会当年发布的官方公告为准。 ## 二、考试科目与分值 2020年度期货从业人员资格考试设两个基础科目和一个进阶科目。考生须通过《期货基础知识》和《期货法律法规》两个科目的考试，方可取得期货从业人员资格考试合格证。取得合格证后，可报考《期货投资分析》科目，用于申请期货投资咨询业务资格。 | 科目 | 题型 | 满分 | 考试时长 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | 期货基础知识 | 单项选择题60道（每题0.5分）、多项选择题40道（每题1分）、判断题20道（每题0.5分）、综合题20道（每题1分） | 100分 | 100分钟 | | 期货法律法规 | 单项选择题60道（每题0.5分）、多项选择题40道（每题1分）、判断题20道（每题0.5分）、综合题20道（每题1分） | 100分 | 100分钟 | | 期货投资分析 | 客观题（含计算类综合题） | 以当年公告为准 | 100分钟 | ## 三、各科考核内容 ### （一）期货基础知识 1. **期货市场概述**：考核期货市场的定义、功能、发展历程及在国际和国内经济中的作用。理解期货合约与现货合约的区别，掌握期货交易的基本特征，如标准化合约、保证金制度、双向交易、对冲机制等。 2. **期货交易所**：考核期货交易所的组织形式、职能、组织结构及运作规则。重点掌握中国境内主要期货交易所（如上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所）的基本情况、上市品种及交易规则。 3. **期货交易机制**：深入考核期货交易的全过程，包括开户、下单、持仓、结算、交割等环节。重点掌握保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度等核心交易机制的原理与应用。 4. **期货价格分析**：考核影响期货价格的基本因素和技术因素。基本因素包括供求关系、宏观经济状况、政策因素、季节性因素等；技术因素包括K线图、移动平均线、相对强弱指数（RSI）、布林带等常用技术分析工具的原理和运用。 5. **期货衍生品**：考核以期货合约为基础的其他金融工具，包括期权、互换等。理解期货期权的基本概念、类型、定价影响因素及在风险管理中的应用。了解互换合约的基本原理和常见类型。 6. **期货公司业务**：考核期货公司的设立、业务范围、内部控制及风险管理要求。了解期货公司作为中介在期货交易中的角色，以及其为客户提供经纪、咨询、资产管理等服务的基本规范。 7. **国际期货市场**：考核全球主要期货市场的概况、代表性品种及国际期货市场的运作特点。了解国际期货市场的发展趋势及其对国内期货市场的影响。 ### （二）期货法律法规 1. **期货法律法规体系**：考核我国期货法律法规的层级结构，包括法律、行政法规、部门规章、自律规则等。重点掌握《期货交易管理条例》的核心内容和法律地位，理解其作为期货市场监管基本法规的作用。 2. **期货公司监督管理**：考核期货公司的设立条件、股权结构、治理结构、风险控制指标、业务规范及监督管理措施。了解期货公司董事、监事、高级管理人员的任职资格及义务。 3. **期货交易管理**：考核期货交易的基本规则，包括交易行为准则、禁止行为（如操纵市场、内幕交易等）、客户开户管理、资金存管、信息披露等。重点掌握投资者适当性管理制度的要求。 4. **期货投资者保障基金**：考核期货投资者保障基金的设立目的、资金来源、使用范围、管理机构及运作规则。理解保障基金在保护期货投资者合法权益、维护市场稳定方面的作用。 5. **期货从业人员管理**：考核期货从业人员的资格管理、执业规范、继续教育及法律责任。了解从业人员的行为准则和禁止性行为，以及违规行为的处罚措施。 6. **法律责任与纠纷处理**：考核违反期货法律法规所应承担的行政责任、民事责任及刑事责任。了解期货纠纷的处理途径，包括协商、调解、仲裁和诉讼等。 7. **相关配套法规**：考核与期货交易密切相关的其他法律法规，如《公司法》、《证券法》、《刑法》中涉及期货犯罪的条款，以及中国期货业协会制定的自律规则。 ### （三）期货投资分析 1. **宏观经济分析**：考核宏观经济指标（如GDP、CPI、PPI、失业率、利率、汇率等）对期货市场的影响。掌握宏观经济周期理论及其对商品价格和金融资产价格的影响机制。 2. **行业分析**：考核特定行业的供需状况、竞争格局、政策环境、技术发展等因素对期货品种价格的影响。学习如何分析产业链上下游关系，评估行业景气度。 3. **技术分析**：考核技术分析的理论基础、主要工具和方法。包括趋势分析、形态分析、指标分析（如移动平均线、MACD、KDJ等）在期货价格预测中的应用。 4. **基本面分析**：考核对期货品种基本面因素的深入分析方法。包括供求平衡分析、库存分析、生产消费数据分析、政策分析等，形成对价格走势的综合判断。 5. **量化分析与模型**：考核基本的量化分析方法和简单模型的应用。包括统计套利、配对交易、时间序列分析等概念，以及利用计算机工具进行数据分析的基本思路。 6. **风险管理**：考核期货投资中的风险管理策略。包括仓位管理、止损止盈设置、投资组合构建、风险度量（如VaR）等，理解风险管理在投资过程中的重要性。 7. **投资咨询业务规范**：考核期货投资咨询业务的相关规定，包括业务资格、执业行为、报告撰写、客户沟通等方面的要求，强调合规性和职业道德。 ## 四、成绩管理与滚动周期 1. 期货从业人员资格考试实行单科合格成绩滚动管理。考生参加单科考试，成绩达到60分及以上即为合格。 2. 单科合格成绩的有效期为当年及以后两个年度。例如，考生在2020年通过《期货基础知识》科目考试，则该合格成绩在2020年、2021年、2022年三年内有效。 3. 考生须在单科合格成绩有效期内，通过另一科目考试。若未在有效期内通过另一科目，则已通过的科目成绩失效，需重新参加考试。 4. 考生同时通过《期货基础知识》和《期货法律法规》两个科目考试后，由中国期货业协会颁发期货从业人员资格考试合格证。该合格证长期有效。 5. 取得期货从业人员资格考试合格证后，考生需通过任职机构向中国期货业协会申请执业注册，方可获得期货从业人员执业资格。 6. 成绩公布后，考生如对成绩有异议，可按规定程序申请复核，具体复核流程以当年官方公告为准。 7. 考试合格标准固定为每科60分，满分100分。该标准在2020年度及后续年度中保持稳定，除非官方另有调整公告。 ## 五、报名条件 1. 报名参加期货从业人员资格考试（《期货基础知识》和《期货法律法规》科目）的考生，须年满18周岁。 2. 考生须具有高中以上文化程度，即取得高级中学、中等专业学校、技工学校、职业高中学历或同等学历证明。 3. 考生须具有完全民事行为能力，能够独立承担法律责任和行使权利。 4. 报名时无需具备任何期货从业经验或专业背景，面向全社会开放，旨在选拔和培养期货行业专业人才。 5. 报名参加《期货投资分析》科目考试的考生，除满足上述基本条件外，还须已取得期货从业人员资格考试合格证。 6. 报考《期货投资分析》科目的考生，还须具备本科及以上学历，或者具有中级以上专业技术职称，或者具有三年以上期货从业经历。具体资格认定以中国期货业协会当年公告为准。 7. 考生报名时须提供有效身份证明文件，并遵守考试纪律，诚信报考。如有虚假报名或作弊行为，将按相关规定处理。 ## 六、报名与考试安排 1. 期货从业人员资格考试通常每年组织多次统一考试和若干专场考试。2020年度考试次数约为3次，具体考试日期、批次安排以中国期货业协会当年发布的考试公告为准。 2. 报名时间一般提前1至2个月进行。考生需在规定时间内通过中国期货业协会官方网站完成网上报名、照片上传及缴费等操作。 3. 考试采用计算机闭卷考试方式，在全国各主要城市设置考点。考生须按照准考证指定的时间和地点参加考试。 4. 合格标准的执行方式为：每科目试卷满分100分，合格分数线为60分。考生须在同一考试年度内（或成绩滚动周期内）通过所有规定科目，方可取得相应资格。 5. 考试过程中，考生须严格遵守考场规则，听从监考人员指挥。违规违纪行为将按《专业技术人员资格考试违纪违规行为处理规定》处理，情节严重者将取消考试资格并记入诚信档案。 6. 考试结束后，成绩将在规定时间内公布。考生可登录中国期货业协会官方网站查询个人成绩。 7. 因特殊情况（如疫情、自然灾害等）需要调整考试安排的，中国期货业协会将及时发布通知公告，具体调整方案以官方公告为准。 ## 七、备考建议 1. **系统学习大纲内容**：考生应首先获取2020年度最新的考试大纲，全面理解各科目的考核范围和重点。围绕大纲进行系统性的学习，构建完整的知识体系。 2. **精读指定教材**：中国期货业协会编写的考试教材是备考的核心资料。考生应反复研读《期货基础知识》和《期货法律法规》教材，掌握基本概念、原理和规则。对于《期货投资分析》，需深入理解分析方法和模型。 3. **多做历年真题与模拟题**：通过练习历年真题和高质量模拟题，熟悉题型、题量和难度。重点练习单项选择题、多项选择题、判断题和综合题，提高解题速度和准确率。综合题需注重逻辑分析和计算能力。 4. **注重法律法规记忆与理解**：《期货法律法规》科目涉及大量条文规定，考生需准确记忆关键条款，并理解其立法目的和应用场景。可通过对比、归纳等方法加强记忆。 5. **强化基础知识与应用**：《期货基础知识》科目注重对期货交易机制和价格分析的理解与应用。考生应结合实例，深入理解保证金、交割等机制，并练习技术分析工具的使用。 6. **制定合理的复习计划**：根据考试日期，制定详细的复习计划，合理分配各科目的复习时间。前期夯实基础，中期强化练习，后期模拟冲刺，确保复习进度。 7. **关注行业动态与政策**：期货市场价格受宏观经济和政策影响较大。备考期间，考生应关注国内外经济动态、期货市场政策变化，有助于理解考试内容并提升分析能力。 8. **参加培训课程或学习小组**：如有需要，可参加权威机构举办的培训课程，或加入学习小组，与同行交流心得，解决疑难问题，提高学习效率。 9. **保持良好心态与作息**：备考过程中应保持积极心态，避免焦虑。合理安排作息，保证充足睡眠，以最佳状态迎接考试。 10. **熟悉考试流程与规则**：考前务必熟悉网上报名、准考证打印、考场规则等流程，避免因操作失误影响考试。 > 本文内容整理自公开信息，具体以官方发布的当年度考试文件及主管部门公告为准。