多选题 期权价值的影响因素 0 次浏览
在其他条件不变的情况下,下列变化中能够引起看涨期权上升的有( )。
A预计红利发放率提高
B无风险利率提高
C股价波动加剧
D标的资产价值上升

正确答案

B,C,D

答案解析

【思路】本题考查期权价值的影响因素。需根据布莱克-斯科尔斯模型及期权定价原理,分析各变量变动对看涨期权价值的影响方向。 【解析】看涨期权价值与标的资产价格、执行价格、无风险利率、到期期限、标的资产价格波动率正相关,与红利发放率负相关。选项A,红利发放率提高会导致标的资产价格下降,从而引起看涨期权价值下降;选项B,无风险利率提高,执行价格的现值降低,引起看涨期权价值上升;选项C,股价波动加剧(波动率增加),增加了期权获利的可能性,引起看涨期权价值上升;选项D,标的资产价值上升,直接引起看涨期权价值上升。

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