基金从业人员资格考试大纲（2019年版）

## 一、考试简介  基金从业人员资格考试是中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）组织实施的全国性行业准入考试，旨在评估和认定从业人员是否具备从事基金业务所需的专业知识、法律法规遵守意识和职业道德素养。2019年度，该考试体系保持稳定，沿用自2015年起确立的“三科”结构模式。考试实行全国统一标准，由协会负责命题、组织与实施，并设立预约式考试作为补充形式，为考生提供更灵活的报考选择。 1. 考试性质：基金从业资格的准入类考试，是从事基金业务（包括基金销售、管理、托管、投资顾问等）的必备前提条件。 2. 组织单位：考试由中国证券投资基金业协会统一组织、管理和实施，确保考试的权威性与规范性。 3. 考试形式：采用闭卷、计算机化考试方式，所有考生均在计算机上完成答题，系统自动阅卷评分。 4. 考试频次：2019年度，协会通常组织多次全国统一考试（近年约为2次左右）以及若干次预约式考试或专场考试，具体考试日期以协会当年发布的官方公告为准。 5. 报名机制：考生报名一般需提前1-2个月通过协会官网进行，具体报名时间、流程及注意事项以协会当年发布的报名公告为准。 6. 考试目标：通过考核，确保从业人员掌握必要的金融基础知识、基金法律法规、职业道德规范及业务操作规范，维护投资者合法权益，促进基金行业健康有序发展。 7. 2019年度背景：2019年，基金从业人员资格考试继续执行稳定的三科考试结构，考试内容与要求聚焦于行业核心规范与实务知识，为行业输送合格专业人才。 ## 二、考试科目与分值 基金从业人员资格考试共设三个科目，考生需通过科目一，并选考科目二或科目三中的一个科目，方可满足基金从业资格注册的初步条件。各科目考试时长、题型、分值结构完全一致。 | 科目 | 题型 | 满分 | 考试时长 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | 科目一：基金法律法规、职业道德与业务规范 | 单项选择题 | 100分 | 120分钟 | | 科目二：证券投资基金基础知识 | 单项选择题 | 100分 | 120分钟 | | 科目三：股权投资基金基础知识 | 单项选择题 | 100分 | 120分钟 | **表格说明**： 1. 所有科目试卷均由100道单项选择题构成，每题计1分。 2. 各科目满分均为100分，合格标准均为60分。 3. 各科目考试时长均为120分钟。 4. 考生必须通过科目一，并至少通过科目二或科目三中的一个科目。 ## 三、各科考核内容 ### 科目一：基金法律法规、职业道德与业务规范 本科目旨在考察考生对基金行业核心法律法规、监管政策、职业道德及业务规范的理解与掌握程度，是基金从业人员的必修基础。 1. **基金法律法规体系**：系统考察《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等与基金行业密切相关的法律基本原则和核心条款。 2. **监管规章与自律规则**：重点考察中国证监会发布的关于基金募集、运作、销售、信息披露等方面的部门规章，以及中国证券投资基金业协会制定的行业自律规则和管理办法。 3. **职业道德与行为规范**：深入考察基金从业人员应当遵循的职业道德准则，包括守法合规、诚实守信、勤勉尽责、专业胜任、客户利益优先、保守秘密等核心要求，以及违反职业道德的常见情形与后果。 4. **业务规范与操作流程**：涵盖基金募集、基金销售、基金投资、基金托管、基金估值、基金信息披露、基金会计核算、基金利润分配、基金终止与清算等各环节的业务规范与操作要求。 5. **反洗钱与投资者保护**：考察基金机构在反洗钱工作中的职责与义务，以及保护投资者合法权益的相关制度与措施。 6. **法律责任与违规处罚**：明确基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关从业人员在违反法律法规和监管规定时可能承担的行政责任、民事责任乃至刑事责任。 ### 科目二：证券投资基金基础知识 本科目旨在考察考生对公募证券投资基金（包括股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等）的基本概念、运作机制、投资分析、估值核算及风险管理等方面的专业知识。 1. **证券投资基金概述**：考察基金的概念、特点、分类、当事人（基金管理人、基金托管人、基金份额持有人）及其权利义务、基金运作流程等基础知识。 2. **基金运作与托管**：详细考察基金的募集、申购与赎回、上市交易、登记结算、托管与保管、信息披露等运作环节的具体规定与实务。 3. **基金投资与交易**：深入考察基金投资的基本流程、投资策略（如主动投资与被动投资）、投资工具（股票、债券、衍生品等）、投资限制与禁止行为。 4. **基金估值与会计核算**：考察基金资产估值的原则、方法（如股票、债券、衍生品的估值），基金会计核算的基本内容、财务报表（资产负债表、利润表、净值变动表）的编制与解读。 5. **基金费用与利润分配**：考察基金运作过程中产生的各类费用（管理费、托管费、销售服务费、交易费用等）的计提方式与标准，以及基金利润分配的原则、方式与规定。 6. **基金绩效评估与风险管理**：考察衡量基金业绩的指标（如夏普比率、特雷诺比率、信息比率等），以及基金面临的主要风险（市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等）及其管理方法。 7. **基金监管与自律**：考察对公募基金的监管体系、监管措施以及行业自律管理的相关要求。 ### 科目三：股权投资基金基础知识 本科目旨在考察考生对股权投资基金（包括创业投资基金、私募股权投资基金等）的基本概念、运作模式、投资流程、估值方法、退出机制及监管要求等方面的专业知识。 1. **股权投资基金概述**：考察股权投资基金的概念、特点、分类（创业投资基金、私募股权投资基金等）、发展历程、与证券投资基金的区别，以及基金当事人（基金管理人、基金投资者、基金服务机构）的角色与职责。 2. **基金运作流程**：系统考察股权投资基金从募集、投资、管理、退出到清算的全生命周期运作流程。重点包括基金募集的方式、对象与要求；投资项目的寻找、筛选、尽职调查、投资决策与协议签署；投后管理的内容与方法；退出的主要方式（IPO、并购、股权转让、清算等）及其比较。 3. **投资分析与估值**：考察股权投资中的行业分析、公司分析、财务分析等基本方法，以及股权投资基金常用的估值方法（如市盈率法、市净率法、现金流折现法、可比公司分析法等）及其应用。 4. **基金管理与运营**：考察基金管理人的内部治理、风险控制体系、合规管理、信息披露要求，以及基金运营中的关键事项。 5. **基金监管与自律**：考察对股权投资基金（特别是私募基金）的监管框架，包括中国证券投资基金业协会对私募基金管理人登记、基金备案、信息披露、行业自律等方面的具体规定和要求。 6. **创业投资基金特殊规定**：针对创业投资基金，考察其定义、特点、优惠政策、监管差异等特定内容。 7. **职业道德与法律责任**：结合股权投资基金业务特点，考察从业人员在募、投、管、退各环节应遵守的职业道德规范及可能涉及的法律责任。 ## 四、成绩管理与滚动周期 基金从业人员资格考试实行成绩管理与资格注册挂钩的机制，通过考试并不意味着自动获得从业资格，需在规定期限内完成注册程序。 1. **合格标准**：每个科目的合格标准为60分（满分100分）。考生必须在单次考试中取得60分及以上成绩方为合格。 2. **成绩有效期与注册要求**：考生通过科目一，并成功通过科目二或科目三中的任意一个科目后，即具备了申请基金从业资格注册的考试条件。 3. **4年滚动周期**：已通过科目一和科目二（或科目一和科目三）的考生，应当在**4年**内，通过其所在机构向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格。 4. **超期未注册的处理**：超过4年期限未申请注册的，其已通过科目的考试成绩失效。考生如需重新获得注册资格，必须重新参加并通过相应科目的考试，或者按照协会规定补齐后续的培训学时。 5. **注册申请主体**：基金从业资格注册需由考生所在的机构（如基金管理公司、基金销售机构、基金托管机构、证券投资咨询机构等）统一向协会提出申请，个人不能直接申请。 6. **注册条件**：除通过考试外，申请注册还需满足机构聘用、无不良记录等其他条件，具体以协会注册管理规定为准。 7. **持续教育**：取得基金从业资格后，从业人员需按规定参加后续职业培训，以保持和提升专业能力，满足持续教育要求。 ## 五、报名条件（按 2019 年度适用的规定写） 参加基金从业人员资格考试，需满足以下基本条件，这些条件是报名的最低门槛。 1. **学历要求**：具有国家承认的高中及以上文化程度。这里的“高中”包括普通高中、职业高中、中等专业学校、技工学校等同等学历。 2. **年龄要求**：年满18周岁。考生需达到法定成年年龄，具备完全民事行为能力。 3. **行为能力要求**：具有完全民事行为能力。能够独立进行民事活动，承担相应的法律责任。 4. **其他要求**：遵守法律法规，具备良好的职业道德和诚信记录。如有法律法规禁止从业的情形，不得报名。 5. **报名材料**：考生需按照协会报名公告的要求，准备并提交有效的身份证明文件（如身份证）等报名材料。 6. **报名渠道**：考生须通过中国证券投资基金业协会官网的考试平台进行网上报名，填写个人信息、上传照片及报名材料。 7. **诚信承诺**：考生在报名时需签署诚信承诺书，承诺遵守考试纪律，如实提供个人信息。 ## 六、报名与考试安排（说明合格标准的执行方式） 基金从业人员资格考试的报名与考试安排由协会统一规划，考生需密切关注协会官方发布的信息。 1. **报名周期**：每次考试的报名时间通常提前1-2个月开放，具体起止时间以协会当年发布的考试公告为准。考生需在规定时间内完成报名与缴费。 2. **考试安排**：协会每年组织多次全国统一考试，同时提供预约式考试机会。统一考试和预约式考试的具体日期、考场地点等由协会提前公告。 3. **合格标准执行**：考试实行严格的合格标准，每个科目满分100分，**60分**为合格线。成绩由计算机系统自动评判，考生可在考试结束后通过协会官网查询成绩。 4. **成绩公布**：考试成绩一般在考试结束后一段时间内公布，具体公布时间以协会通知为准。 5. **考试纪律**：考试期间严格遵守考场纪律，禁止作弊、扰乱秩序等行为。违规者将按相关规定处理，包括取消考试成绩、禁考等。 6. **预约式考试**：预约式考试为考生提供了更灵活的报考选择，考生可提前预约考试时间和考场，具体预约规则以协会公告为准。 7. **考场与设备**：考试在指定的计算机化考场进行，考生需熟悉计算机操作，考试系统提供必要的辅助功能（如计算器等，以实际考试系统为准）。 ## 七、备考建议 为有效准备基金从业人员资格考试，考生应制定科学的复习计划，聚焦核心知识点，并辅以适当的练习。 1. **明确考试结构，制定复习计划**：首先明确考试为“科目一必考+科目二/科目三选考其一”的模式。根据自身情况选择报考科目二或科目三，并制定涵盖所有科目的详细复习时间表，合理分配各科目的复习时长。 2. **以官方教材和大纲为核心**：中国证券投资基金业协会出版的考试教材是备考的根本依据。考生应仔细研读教材，结合考试大纲，系统学习各科目的知识点，构建完整的知识体系。 3. **重点突破，把握核心**：科目一涉及法律法规多，需注重理解与记忆，特别是职业道德和核心业务规范。科目二和科目三专业性强，需重点掌握基金运作、投资、估值、风险管理等核心模块。对于高频考点和难点，应投入更多精力。 4. **善用真题与模拟题进行练习**：通过做历年真题和高质量的模拟题，可以熟悉题型、题型分布、难度和命题风格。练习过程中要注意总结错题，分析错误原因，巩固薄弱环节。 5. **关注行业动态与法规更新**：基金行业法规和政策会适时调整。备考时，除了学习教材内容，也应关注协会官网发布的最新法规、通知和行业信息，确保知识点的时效性。 6. **理解而非死记硬背**：尤其是法律法规和业务规范部分，应理解其背后的立法目的和逻辑，而非单纯记忆条文。对于投资分析、估值计算等部分，应掌握方法原理，并能进行简单应用。 7. **模拟考场环境，适应考试节奏**：在复习后期，可进行全真模拟考试，严格按照120分钟的考试时间完成100道题，锻炼答题速度和准确率，适应计算机化考试的环境。 8. **保持良好心态，坚持复习**：考试内容较多，备考过程需要耐心和毅力。保持积极心态，坚持每日复习，避免临考前突击，确保复习效果。 > 本文内容整理自公开信息，具体以官方发布的当年度考试文件及主管部门公告为准。