期货从业人员资格考试大纲（2018年版）

## 一、考试简介  期货从业人员资格考试是依据《期货交易管理条例》和《期货从业人员管理办法》设立的行业准入考试，旨在评价申请人是否具备从事期货业务所需的专业知识、法律法规意识和职业道德素养。2018年度，该考试由中国期货业协会（以下简称“协会”）统一组织和管理，是申请期货从业人员资格、从事期货相关业务的前提条件。考试制度设计科学，注重基础理论与实务操作的结合，为期货行业选拔和储备合格人才。通过考试并取得合格证，是个人在期货行业执业的重要凭证，也是机构聘任相关岗位人员的参考依据。考试内容与期货市场发展实践紧密相连，反映了行业监管要求和业务发展趋势。 ## 二、考试科目与分值 2018年度期货从业人员资格考试设两个基础科目：《期货基础知识》和《期货法律法规》。考生须通过这两个科目的考试，方可取得期货从业人员资格考试合格证。此外，协会另设《期货投资分析》科目，取得基础科目合格证的人员方可报考该科目，用于申请期货投资咨询业务资格。 各科目考试均采用闭卷、机考方式，题型、分值、时长规定如下： | 科目 | 题型 | 满分 | 考试时长 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | 《期货基础知识》 | 单项选择题60道（每题0.5分）、多项选择题40道（每题1分）、判断题20道（每题0.5分）、综合题20道（每题1分） | 100分 | 100分钟 | | 《期货法律法规》 | 单项选择题60道（每题0.5分）、多项选择题40道（每题1分）、判断题20道（每题0.5分）、综合题20道（每题1分） | 100分 | 100分钟 | | 《期货投资分析》 | 客观题（含计算类综合题） | 100分 | 100分钟 | **注：** 以上题型、分值、时长为2018年度考试适用的标准。考试合格标准为每科试卷满分100分，合格分数线为60分。具体考试安排、报名细节等以中国期货业协会当年发布的官方公告为准。 ## 三、各科考核内容 ### （一）《期货基础知识》考核内容 本科目主要考核考生对期货市场基本运作机制、交易品种、交易制度、风险管理工具及相关金融知识的掌握程度。具体考核内容涵盖以下方面： 1. **期货市场的基本概念与功能：** 考核期货市场的定义、发展历程、基本功能（价格发现、套期保值、风险管理等），以及期货市场与现货市场、其他金融市场的关系。 2. **期货合约与交易机制：** 深入考核标准期货合约的条款设计（如标的物、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板、交割月份等），期货交易的基本流程（开户、下单、结算、交割），以及交易制度（保证金制度、当日无负债结算制度、持仓限额制度、大户报告制度、交割制度等）。 3. **主要期货品种：** 考核商品期货（如农产品、金属、能源化工等）和金融期货（如股指期货、国债期货等）的基本特点、交易规则和市场应用。重点理解不同品种期货合约的设计差异及其市场意义。 4. **期货交易策略与风险管理：** 考核基本的期货交易策略，包括套期保值（多头套保、空头套保）、投机、套利（跨期套利、跨市套利、跨品种套利）等原理与应用。同时，考核期货交易中的主要风险类型（市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等）及风险管理的基本方法。 5. **相关金融基础知识：** 考核与期货交易密切相关的宏观经济知识（如利率、汇率、通货膨胀等）、金融市场基础知识（如股票市场、债券市场、货币市场的基本概念）以及基本的会计和统计学知识，以支持对期货市场价格波动和交易行为的分析。 ### （二）《期货法律法规》考核内容 本科目主要考核考生对与期货交易相关的法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及行业自律规则的理解和掌握程度，强调合规意识和法律风险防范。具体考核内容涵盖以下方面： 1. **期货交易管理核心法律法规：** 重点考核《期货交易管理条例》的核心内容，包括期货市场的监督管理体制、期货交易所的设立与职责、期货公司的设立与业务范围、期货从业人员的管理、期货交易的基本行为规范、法律责任等。 2. **期货公司监督管理规定：** 考核期货公司设立、变更、终止的条件和程序，公司治理结构，风险管理制度（如净资本管理、客户保证金管理），业务规范（如经纪业务、资产管理业务、投资咨询业务等），以及监督管理措施。 3. **期货从业人员管理规则：** 考核《期货从业人员管理办法》及相关自律规则，包括从业人员的资格管理、执业行为准则、后续职业培训、诚信档案、法律责任等。明确从业人员在执业过程中必须遵守的规范和禁止的行为。 4. **期货交易所业务规则：** 考核期货交易所的章程、交易规则及其实施细则，包括会员管理、交易规则、结算规则、交割规则、风险控制措施等。理解交易所作为市场组织者和监管者的角色与职责。 5. **其他相关法规与自律规则：** 考核与期货市场相关的其他重要法规，如《公司法》、《证券法》中涉及期货市场的部分，以及中国期货业协会制定的各项自律管理规则。同时，关注近年来期货市场监管政策的新动向和重要修订内容。 ### （三）《期货投资分析》考核内容 本科目主要考核考生运用期货基础知识、法律法规以及经济学、统计学、金融学等学科知识，进行期货品种和市场的分析、预测，以及制定投资策略和风险管理方案的能力。具体考核内容涵盖以下方面： 1. **宏观经济分析：** 考核宏观经济指标（如GDP、CPI、PPI、失业率、利率、汇率、货币供应量等）对期货市场的影响，以及宏观经济周期与期货市场波动的关系。 2. **基本面分析：** 考核对特定期货品种（特别是大宗商品）的供需状况、库存水平、生产成本、产业政策、国际贸易等因素的分析方法，以及这些因素如何影响期货价格。 3. **技术分析：** 考核技术分析的基本理论、常用工具（如K线图、趋势线、移动平均线、技术指标等）及其在期货市场分析中的应用。理解技术分析的基本假设和局限性。 4. **量化分析与风险管理：** 考核基本的统计学知识在期货分析中的应用，如相关性分析、回归分析等。同时，考核投资组合理论、风险度量方法（如VaR）以及基于分析结果的投资策略构建和风险管理方案制定。 5. **计算类综合题：** 考核考生运用相关公式和数据进行计算的能力，可能涉及期货价格计算、套利机会识别、风险指标计算等。 ## 四、成绩管理与滚动周期 1. **单科成绩有效期：** 考生参加期货从业人员资格考试，单科科目合格成绩自考试之日起，在当年及以后两个年度内有效。例如，2018年某科目合格，则该成绩在2018年、2019年、2020年三年内有效。 2. **合格证获取条件：** 考生必须在连续两个年度内通过《期货基础知识》和《期货法律法规》两个科目的考试，方可取得期货从业人员资格考试合格证。若单科成绩超过有效期仍未通过另一科目，则已合格科目成绩失效，需重新报考。 3. **合格证长期有效：** 取得期货从业人员资格考试合格证后，该证书长期有效，作为申请期货从业人员执业资格的基础。 4. **执业注册申请：** 取得合格证后，个人不能直接执业。需由聘任其从事期货业务的机构（如期货公司、证券公司期货业务部门等）向中国期货业协会申请执业注册。协会审核通过后，予以注册并发放执业证书。 5. **成绩查询与公布：** 考试成绩通常在考试结束后一段时间内由协会统一公布，考生可通过协会官方网站查询。 6. **成绩复核：** 如对考试成绩有异议，可按协会规定的程序和时限申请成绩复核。 7. **考试纪律与违规处理：** 考试过程中违反考场纪律的考生，将受到相应处理，包括成绩无效、禁考等，具体规定以协会考试纪律为准。 ## 五、报名条件（按 2018 年度适用的规定写） 1. **基本条件：** 报名参加期货从业人员资格考试的人员，应当年满18周岁，具有高中以上文化程度，并且具有完全民事行为能力。 2. **学历要求：** 报名者需具备高中或相当于高中以上的学历。这是报考两个基础科目的最低学历要求。 3. **期货投资分析科目特殊要求：** 报名参加《期货投资分析》科目考试的人员，除满足上述基本条件外，还需具备下列条件之一：具有本科以上文化程度；或具有中级以上专业技术职称；或具有两级以上期货从业人员资格且从事期货业务满3年；或具有两年以上期货交易经历。具体以当年官方公告为准。 4. **无禁止性规定：** 报名者不得有法律法规禁止从事期货业务的情形，如被中国证监会采取市场禁入措施尚在禁入期、受过刑事处罚或重大行政处罚等。 5. **报名材料准备：** 考生需按照协会报名公告要求，准备有效身份证件、学历证明等相关材料的电子版或扫描件，并通过协会报名系统进行信息填报。 6. **诚信要求：** 报名者应遵守考试诚信原则，提供真实、准确、完整的个人信息。 7. **其他要求：** 具体报名流程、时间节点、费用标准等，均以中国期货业协会当年发布的报名公告为准。 ## 六、报名与考试安排 1. **考试组织频率：** 期货从业人员资格考试通常每年组织多次统一考试和专场考试。2018年度，考试安排预计为每年约3次统一考试，具体考试日期以协会当年公告为准。 2. **报名时间：** 每次考试的报名时间通常提前1-2个月进行。考生需密切关注中国期货业协会官方网站发布的报名通知，在规定时间内完成网上报名、缴费等操作。 3. **考试形式与地点：** 考试采用闭卷、计算机化考试方式。考试地点设在协会指定的城市考点，具体考点信息在准考证上载明。 4. **合格标准执行方式：** 每科考试满分100分，合格标准为60分。考生须在单科考试时间内完成全部试题，系统自动评分。只有两科均达到60分及以上，方视为考试通过。 5. **考试时长管理：** 每科考试时长为100分钟。考生需在限定时间内作答，超时系统将自动交卷。 6. **准考证获取：** 报名成功后，考生可在考前规定时间内登录报名系统打印准考证，准考证是参加考试的重要凭证。 7. **考试纪律：** 考生须严格遵守考场规则，服从监考人员管理。作弊等违规行为将导致成绩无效，并可能受到禁考等处理。 ## 七、备考建议 1. **深入研究考试大纲与教材：** 考生应以中国期货业协会发布的2018年度考试大纲和指定教材为根本依据，全面系统地学习各科目的考核内容，把握知识体系和重点难点。 2. **制定科学学习计划：** 根据考试时间和个人情况，制定合理的复习计划，分配好《期货基础知识》和《期货法律法规》两科的学习时间，确保两科均衡复习，避免偏科。 3. **理解记忆与重点突破相结合：** 期货基础知识涉及大量概念、规则和计算，需理解其内在逻辑；期货法律法规条文较多，需准确记忆关键条款。建议对重点章节、高频考点进行针对性学习和强化。 4. **多做练习题与模拟试卷：** 通过大量做题，熟悉题型、分值分布和答题节奏。利用历年真题和模拟试卷进行自测，检验学习效果，查漏补缺，提高应试能力。 5. **关注市场动态与法规更新：** 在学习过程中，适当关注期货市场的发展动态和相关法律法规的最新修订，有助于加深对知识的理解和应用。 6. **合理安排考试时间：** 在模拟练习中，注意控制答题时间，培养在100分钟内完成140道题目（基础科目）或相应题量的速度，确保有充足时间检查。 7. **保持良好心态：** 备考过程可能较长，需保持积极心态，持之以恒。考试前注意休息，调整状态，以最佳心态迎接考试。 8. **利用官方资源：** 多关注中国期货业协会官方网站，获取权威的考试信息、通知和辅导资料。 > 本文内容整理自公开信息，具体以官方发布的当年度考试文件及主管部门公告为准。